שאלות חמות לקראת הבחינה באתיקה ודיני ניירות ערך – נובמבר 2012

תלמידים יקרים!
להלן שאלות חמות לתרגול הבחינה באתיקה ודינים למועד נובמבר 2012 שנכתבו עבורכם ע"י המרצה עו"ד אמיר אלשייך.
צוות האקדמיה לפיננסים מאחל לכם הצלחה מלאה בבחינה!!!!

1. לחברת ניהול תיקים 3 לקוחות. לכל אחד מהלקוחות הסכם החזר עמלות שונה.
הלקוח הראשון, אליהו, משלם 50% מהחזר עמלת רכישה בגין עיסקה.
הלקוחה השניה, ציפורה, משלמת 10% בגין קניות בבורסה ו 15% בגין קניות מחוץ לבורסה. ללקוחה השלישית, יוחננה, יש הסכם מול הבנק וחברת ניהול התיקים לא גובה ממנה עמלה.
חברת ניהול התיקים ביצעה עיסקה מחוץ לבורסה דרך חשבון מפצל ורכשה מניות במחיר אטרקטיבי. המניות מתאימות לשלושת הלקוחות. חברת ניהול התיקים בחרה לתת את המניות רק לאליהו וליוחננה, שיש לה תיק גדול והם רוצים לשמור איתם על קשרים טובים. לציפורה לא נתנו את המניות בגלל שיעור העמלות הנמוך אותו היא משלמת. במקום זאת קנו עבורה מניות בבורסה במחיר גבוה יותר.
האם החברה יכולה להעדיף לקוחות על בסיס עמלות אותם הם משלמים?
אילו מהמשפטים הבאים הינו הנכון ביותר?

א. אין כל מניעה לבצע את הפעולות האמורות בתנאי שחל שימוש בחשבון מפצל בסוף היום.
ב. אין כל מניעה שמנהל התיקים יעביר מהחשבון המפצל את המניות ללקוחות המועדפים עליו.
ג. הנסיבות המתוארות בשאלה מהוות הפרה של חובת איסור העדפה.
ד. אין כל מניעה לבצע את הפעולות האמורות בשאלה זו.
ה. כל התשובות נכונות

2. רונן רוננאל הינו יועץ בבנק. לרונן סופר אודות קרן נאמנות C2 אג"ח משולב. נאמר לו שזו קרן מעולה. כיצד יכול רונן לדעת אודות הייחוס של אותה הקרן?

א. לפי שמה של הקרן
ב. לפי התשקיף
ג. לפי הדוח המיידי שמפרסמת הקרן
ד. לפי הדוח החודשי שמפרסמת הקרן
ה. בהתאם לדיווחי הבורסה

3. יואל מיתואל הינו בעל שליטה בחברה ציבורית והוא שולט ב- 33%. יואל מעוניין לרכוש עוד 10% מהמניות בחברה. יואל מציע הצעת רכש ומתנה את קבלתה בהיענות של לפחות 7% מבעלי המניות. אילו מהמשפטים הבאים נכון?

א. לצורך הצעת הרכש עליו לקבל את אישור ועדת הביקורת, הדירקטוריון והאסיפה הכללית.
ב. עליו להציע הצעת רכש מיוחדת בנסיבות השאלה.
ג. עליו להציע הצעת רכש רגילה. הוא רשאי להתנותה בשיעור היענות מזערי.
ד. עליו לבצע הצעת רכש רגילה הוא אינו רשאי להתנותה בשיעור היענות מזערי.
ה. רונן אינו רשאי לרכוש מניות נוספות בנסיבות המתוארות.

4. שני בני זוג מנהלים חשבון בבית השקעות. כאשר פתחו את החשבון, הצהירו כי אין נהנה בחשבון. כעת ובשעה טובה, נולדה בת לבני הזוג. הם התקשרו בטלפון למנהל התיקים והודיעו לו כי יש נהנה בחשבון. אילו מהמשפטים הבאים נכון?

א. אם הודיעו הזוג לחבר הבורסה בו מנוהל החשבון, אין הם מחויבים להודיע למנהל התיקים.
ב. במידה ועברו 12 חודשים מאז פתיחת החשבון אין צורך לעדכן על קיום נהנה חדש.
ג. מכיוון שהתחייבו להודיע על כל שינוי, עליהם להודיע על השינוי למנהל התיקים, ולהגיע ולחתום על טופס הצהרת נהנה יחד עם ספח תעודת הזהות שלהם או שהפרטים יאומתו מול מרשם האוכלוסין.
ד. יש לזהות את הבת פנים אל פנים
ה. בני הזוג פעלו כדין שכן עדכנו את מנהל התיקים. אין צורך להגיע פיזית אל המנהל.

5. משווק ויועץ נפגשים ומנהלים ביניהם שיחה. היועצת טוענת כי עדיף לה לעבוד בבית השקעות כי כך תוכל להיחשף לעבודה בקופות גמל ולשוק ההון בכלל.
המשווק טוען כי עדיף שיעבוד כמשווק שכן הוא בעל כישורי שכנוע מעולים ויכול למכור לאנשים גם מה שהם לא צריכים. אילו מהמשפטים הבאים נכון?

א. משווק רשאי למכור ללקוחות גם מוצרים שהם אינם צריכים.
ב. גם משווק וגם יועץ הינם בעלי רישיון לייעץ, אלא שמשווק רשאי לקבל עמלה בקשר עם מכירת נכס פיננסי.
ג. על משווק חלה חובת איסור העדפה גם ביחס למוצרים שאליהם יש לו זיקה
ד. המשווק טועה שכן הוא יכול להיות, בעת ובעונה אחת, הן משווק והן יועץ.
ה. כל התשובות אינן נכונות.

6. אילו מהמשפטים הבאים אינו נכון לגבי ועדת השקעות בקרן נאמנות?

א. הוועדה תן הוראות למנהל הקרן כיצד עליו לפעול בנוגע לניהול הקרן
ב. על הועדה להתקיים כל שבועיים
ג. חובה על מנהל הקרן למנות ועדת השקעות
ד. ועדת ההשקעות מתווה את מדיניות ההשקעות בקרן

7. 3 חברים מבקשים משמואל, שהינו מתמחה בניהול תיקים, לנהל עבורם את תיק ההשקעות שלהם. האם יכול הוא לנהל עבורם את התיק ובאילו תנאים?

א. כן, ועליו להודיע להם שאינו בעל רישיון. חובת הרישום לא תחול עליו.
ב. כן, ועליו להודיע להם שאינו בעל רישיון. חובת הרישום תחול עליו.
ג. לא, שכן ללא רישיון לא יכול שמואל לנהל עבורם את התיק.
ד. כן בתנאי שיסיים את ההתמחות שלו.

8. אילו מהבאים אינו חייב להיות בחברה ציבורית?

א. רו"ח מבקר
ב. מבקר פנימי
ג. יו"ר דירקטוריון
ד. מנכ"ל
ה. ועדת קשרי לקוחות

9. משווקת לקוחות רצתה להגדיל את קהל לקוחותיה ופרסמה בעיתון וברדיו שהיא יועצת השקעות. בנוסף, תלתה המשווקת שלט מחוץ למשרדה בו כתבה את המילה יעוץ. עם זאת, כאשר הגיעו אליה לקוחות עדכנה אותם המשווקת שהיא אינה יועצת אלא משווקת. אילו מהמשפטים הבאים נכון?

א. הפרסום בעיתונות הינו בהתאם לדין תקין והפרסום בשלט אינו בהתאם לדין.
ב. שני הפרסומים אינם בהתאם לדין.
ג. מאחר שהמשווקת עדכנה את הלקוחות שנכנסו שהיא אינה יועצת כל פעולותיה הן בהתאם לדין.
ד. הפרסום השלט הינו בהתאם לדין ואילו הפרסום בעיתונות אינו בהתאם לדין
ה. על משווקת חל איסור טוטלי לפרסם עצמה ולכן פעלה שלא כדין. העבירה שביצעה עשויה להיות עבירה פלילית או עבירה מנהלית.

ג
א
ג
ג
ב
א
א
ה
ב